В начале апреля правительство РФ ввело мораторий на возбуждение дел о банкротстве по заявлениям кредиторов. Его действие рассчитано на полгода, но может быть продлено. Важно понимать, что мораторий — это временная передышка, которую нужно использовать для принятия ключевого решения: спасать бизнес или идти в банкротство. Прежде чем принимать решение лучше предварительно составить объективную картину бизнеса — провести предбанкротный анализ.
Предбанкротный анализ проводят, чтобы найти слабые места и нивелировать риски менеджмента и бенефициаров компании, привлекаемых к субсидиарной ответственности. Несмотря на то, что такое привлечение продолжает выступать основным инструментом в банкротных процедурах, процессуальная позиция у контролирующих лиц по-прежнему слабая — они выступают лишь ответчиками по субсидиарному иску. В этом споре им приходится отбиваться от тех обстоятельств, которые устанавливаются в остальном деле о банкротстве без их участия.
Такими обстоятельствами могут быть, во-первых, убыточные сделки должника, которые оспариваются в деле о банкротстве без участия контролирующих лиц, а впоследствии выступают основанием для привлечения их к субсидиарной ответственности. Во-вторых, размер и основания включения требований кредиторов в реестр должника: контролирующие лица не могут ни возражать, ни обжаловать судебные акты, а потом сумма непогашенных требований кредиторов определяет размер субсидиарной ответственности. Третьим обстоятельством служит бездействие управляющего, из-за которого требования кредиторов вообще не погашаются, а дальнейшее погашение возлагается на контролирующих лиц. При этом последние не могут повлиять на управляющего, из-за халатности которого размер ответственности больше, чем мог бы быть. Получается, что законодатель хочет наказать контролирующих лиц, причем в неравном бою.
Что же в таком случае делать контролирующим лицам? Наш совет: готовить сани летом — в полном соответствии с известной русской поговоркой. Летом 2022 года еще будет действовать мораторий, значит, можно успеть провести качественный предбанкротный анализ. Здесь важно понимать, что план банкротства и просчет всех рисков является не единственным результатом аудита. Если на первой стадии финансового анализа будет обнаружена возможность выхода из кризиса, то разрабатывается план реструктуризации долгов. Если все же бизнес нельзя спасти, то важно разобраться в альтернативах: отказаться от моратория или дождаться его окончания.
Предбанкротный анализ — комплексная услуга, требующая привлечения аудиторов, экономистов, юристов в сфере банкротного, налогового, а иногда и уголовного права. Большим плюсом будет, если у выбранной команды будет опыт взаимодействия с системными кредиторами, например, крупными банками.
Качественный предбанкротный анализ состоит из нескольких стадий.
Вначале эксперты проводят углубленную оценку бухгалтерской, управленческой и налоговой отчетности компании. Она помогает составить финансовый анализ и принять решение о продолжении или прекращении деятельности, а также привести отчетность в надлежащее состояние, которое исключало бы предъявление по этому поводу претензий в адрес контролирующих лиц.
Затем анализируются риски и правовые последствия потенциального банкротства, сделки за предшествующие три года — это помогает нивелировать риски оспаривания сделок как уже совершенных, так и планируемых, а кроме того, разработать стратегию защиты от субсидиарной ответственности и рекомендации по текущему поведению менеджмента компании.
В третью очередь анализу подвергается дебиторская задолженность, чтобы можно было начать активную претензионную и судебную работу с перспективными должниками.
На следующей стадии стоит сосредоточить внимание на кредиторской задолженности, чтобы разработать варианты реструктуризации долга и понять расстановку сил в потенциальном банкротстве.
Затем эксперты проводят налоговый аудит, с помощью которого определяются суммы возможных финансовых или налоговых претензий и снижаются соответствующие риски.
Если не проводить анализ, то в дальнейшем это может привести к слабой позиции при оспаривании сделок и привлечении к субсидиарной ответственности, а иногда и к незаконной подделке документов «задним числом». Предбанкротный анализ — именно тот инструмент, который позволяет продумать грамотное обоснование своих решений в критической ситуации. Это антидот несостоятельности. К примеру, составленный план выхода из кризиса является весомым доказательством добросовестности менеджмента и свидетельством попытки сохранить бизнес. Фиксация переговоров с кредиторами, приведение в порядок отчетности — также хорошие опоры для защиты от субсидиарной ответственности.
Входить в банкротство лучше с открытыми глазами, осознавая все риски и сценарии развития событий, что особенно актуально для контролирующих лиц.