Номинальная стоимость размещенных бумаг составила ₽4 млрд. Ставка купона была зафиксирована на уровне 5,85 процентов, что соответствует спреду в 139 базисных пунктов к кривой доходности ОФЗ на Московской бирже. «Эксперт РА» присвоил облигациям наивысший кредитный рейтинг на уровне ruAAA.sf.
Организаторами выпуска вместе с МСП Банком выступили Совкомбанк, Газпромбанк, ВТБ Капитал, ГК РЕГИОН и BCS Global Markets. В качестве якорного инвестора выступил ВЭБ.РФ.
Реализация сделок по секьюритизации кредитов, выданных субъектам МСП, происходит в рамках реализации национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы». МСП Банк в 2019-2020 годах выполнил целевой объем размещения секьюритизированных облигаций, обеспеченных портфелями кредитов субъектам МСП, на общую сумму более ₽20 млрд. По двум из четырех сделок в качестве дополнительного обеспечения предоставлено поручительство Корпорации МСП. Все сделки, включая последнюю, носят мультиоригинаторный характер и предусматривают секьюритизацию кредитов, выданных не только самим МСП Банком, но и другими банками, принимающими участие в мультиоригинаторной платформе, и приобретенных МСП Банком. За счет реализации на ежегодной основе сделок секьюритизации в рамках национального проекта субъектам МСП будет обеспечен дополнительный объем финансовой поддержки.
Участие ВЭБ.РФ в сделке в качестве якорного инвестора стимулирует других участников рынка использовать подобные инструменты. Использование такого источника фондирования позволяет кредитным организациям улучшать свои балансовые показатели, в том числе достаточность капитала и нормативы ликвидности, поскольку такие ценные бумаги имеют понятную структуру и предсказуемый поток платежей, что подтверждается высоким кредитным рейтингом.
В 2020 году круг инвесторов существенно расширился: помимо традиционных участников — институтов развития и кредитных организаций появляются частные инвесторы — физические лица как напрямую, так и через инструменты коллективных инвестиций. Доля частных инвесторов постоянно увеличивается и в 2020 году уже превышала 25% от сделки.
Средства, привлеченные от размещения облигаций, будут направлены на финансирование сектора МСП по доступным ставкам и станут дополнением к существующим государственным программам поддержки МСП.
Председатель правления МСП Банка Дмитрий Голованов отметил: «Данная сделка стала пятой по счету для МСП Банка. Мы благодарим наших партнеров, инвесторов и организаторов за оказанное доверие и содействие в достижении поставленных целей. Мы уверены, что планомерное выполнение показателей национального проекта приведет к существенному расширению круга инвесторов, принимающих через подобные рыночные инструменты участие в финансировании субъектов МСП, а также к увеличению ресурсной базы, используемой региональными российскими банками для оказания финансовой поддержки субъектам МСП. Инвесторы, в том числе из числа физических лиц, при этом получают надежный инструмент для размещения временно свободных средств».
Заместитель председателя ВЭБ.РФ Марина Романова отмечает: «Использование подобного инструмента повышает доступность кредитования сектора МСП в целом и положительно влияет на объемы финансирования соответствующего мероприятия в рамках национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы».
Акционерное общество «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства» (АО «МСП Банк») было учреждено в 1999 году, 100% акций МСП Банка принадлежат Акционерному обществу «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» (АО «Корпорация «МСП»). Банк обеспечивает кредитование малого и среднего бизнеса напрямую и по агентской схеме, предоставляя российским предпринимателям доступ к программам.