Татьяна Плахотнюк: «Интерес частных инвесторов к фондовому рынку растет»
Материалы выпуска
Райффайзенбанк на Кубани: быстрый рост и большие перспективы Новости партнеров Виктор Тусиков: «Объединение ВТБ в Краснодаре дало толчок развитию» Рынок Как выбрать выгодный кредит для развития бизнеса? Новости партнеров Вадим Сальников: ​​​​​​​Промсвязьбанк останется универсальным банком Рынок Татьяна Плахотнюк: «Интерес частных инвесторов к фондовому рынку растет» Рынок В Краснодаре банки и застройщики обсудили перспективы сотрудничества Рынок
Рынок
0
Материалы подготовлены редакцией партнерских проектов РБК+.
Материалы выпуска

Татьяна Плахотнюк: «Интерес частных инвесторов к фондовому рынку растет»

Региональный директор офиса General Invest в Краснодаре Татьяна Плахотнюк рассказала РБК Краснодар, как сохранить и приумножить капитал в условиях волатильного рынка и какую роль в этом играет профессиональная команда

General Invest - 100% дочерняя компания GENERAL INVEST (SWITZERLAND) AG, которая предлагает клиентам инвестиции в российские и зарубежные активы. Имеет лицензии на ведение брокерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, а также депозитарной и дилерской деятельности. Активы под управлением группы компаний достигают 1,1 млрд евро.
Также осуществляет хранение и учет активов клиентов на счетах, открытых в Национальном расчетном депозитарии. Аудитором выступает Ernst & Young.

Региональная сеть включает Санкт-Петербург, Казань, Екатеринбург, Краснодар и Тюмень.

General Invest - член Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Дважды признавалась «Лучшей инвестиционной компанией» по версии журнала SPEARS (в 2016 и 2018гг.).

- Какие виды услуг вы можете предложить инвесторам? Что есть для частных лиц и что для компаний?

- Мы ориентируемся на крупных частных клиентов, которым предлагаем оптимальные для них инвестиционные идеи и полный пакет сопутствующих услуг - от консалтинговых до юридических. General Invest занимается брокерским обслуживанием, доверительным управлением активами и инвестиционным консалтингом, а также оказывает депозитарные услуги.

У нас нет так называемых «коробочных» или стандартных продуктов: мы строим свою работу по принципу финансового бутика, работая с каждым клиентом индивидуально и обстоятельно. Клиентам нравится получать кастомизированное предложение с учетом их финансовых целей и задач.

У нас нет специализации на каком-то отдельном продукте: мы работаем по факту запроса клиента. Если клиент хочет купить ценную бумагу, то его выбор не ограничится географической диверсификацией: американскими treasuries или, например, экзотичной Шри-Ланкой. Управляющий портфелем находит уникальные имена, которые имеют привлекательный потенциал роста и определяет оптимальный момент для входа. Ротируя инвестиционные идеи в портфеле, управляющие просчитывают возможные риски, основные финансовые показатели и запас прочности эмитентов.

Клиенты ставят перед нами самые разные задачи - от моделирования портфеля для получения ежемесячного пассивного дохода, на уровне, определенном клиентом до структурирования уже имеющихся активов, и мы стараемся их решать.

- Чем отличаются виды инвестирования и услуг? Если говорить о физических лицах, то каков минимальный порог «входа»? С какой минимальной суммой к вам могут обратиться?

- Характер инвестиционной операции во многом завит от типа инвестора. Тип инвестора определяется в зависимости от его понимания риска, срока инвестирования, источников и уровня доходов. В соответствии с этим выделяют консервативных, умеренно-сбалансированных и агрессивных инвесторов.

На мой взгляд, на фондовый рынок разумно выходить с суммой не менее 100 тыс. долларов. С такими деньгами уже есть пространство для маневра и возможность сформировать сбалансированный инвестиционный портфель. Однако, важно учитывать региональную специфику, например, если в Москве владелец квартиры в хорошем районе - уже миллионер, то в регионе мы уже от 100 тыс. подбираем для клиентов эффективные решения и даем практические рекомендации.

Мы составляем для каждого инвестора индивидуальный портфель и стратегию управления активами. Для начинающих или консервативных инвесторов - это могут быть долговой рынок или золото, интерес к которому традиционно высокий, как к защитному активу. Что касается облигаций, то в прошлом году мы акцентировали внимание инвесторов на коротких бумагах качественных эмитентов. Исторически рост кривой доходности денежного рынка всегда сопровождался снижением цен на золото.

Прошлый год был особенно удачным для тех, кто инвестировал в защитные активы, деноминированные в долларах и акции российских компаний, ориентированных на экспорт. Только на ослаблении национальной валюты относительно доллара США, валютные инвесторы заработали 21,79%. Именно доллар в 2018г. стал бенефициаром высоких темпов роста экономики США и более агрессивной монетарной политики ФРС.

Наконец, опытным инвесторам мы предлагаем структурные продукты или стратегию в портфеле акций. Как правило, для наших клиентов деньги, которые они инвестируют на фондовом рынке, не являются «последними», и для них краткосрочные риски перекрываются долгосрочными перспективами роста. Мы не стремимся поймать «верх» или «низ» рынка и не советуем клиентам увлекаться спекулятивными стратегиями.

Несмотря на то, в прошлом году долгожданная коррекция прошла по всему рынку акций и во всех сегментах, в этом году акции по-прежнему имеют потенциал. В 2019 году по оценке аналитиков, для глобальных акций текущий потенциал роста составляет более 20%.

- Кто чаще всего обращается к вам? Кто ваши основные клиенты и какие суммы они чаще всего вкладывают?

- У нас широкий диапазон клиентов - от молодых бизнесменов с высоким доходом до уважаемых пенсионеров. Тем не менее, в основном это образованные и обеспеченные инвесторы, имеющие семью и детей. Ведут собственный бизнес или работают на руководящих должностях. Нередко наши клиенты сами хорошо разбираются в финансовых рынках или имеют экспертов в этой сфере и обладают высоким уровнем информационной активности.

Что касается тенденций прошлого года, то мы отметили высокий спрос на защитные активы. В частности, активно интересуются возможностью сохранить свои средства начинающие инвесторы, впервые пробующие свои силы на фондовом рынке. Вместе с тем, если сумма позволяет, клиенты стараются не только сохранить, но и приумножить свой капитал, и желательно обогнать темпы инфляции.

Также мы отмечаем закономерность - чем старше клиент, тем большая доля в портфеле направляется в консервативные инструменты и на короткий срок до 3-х лет. Молодые бизнесмены имеют больший аппетит к риску и часто интересуются потенциально высоко маржинальными стратегиями. Они готовы инвестировать в долгую и четко формулируют свои финансовые ожидания.

При формировании портфеля агрессивную часть мы формируем только на фоне консервативной, но для эффективного моделирования портфеля нам важно понимать структуру капитала полностью.

Самое сложное в работе с региональными клиентами - добиться доверия. Учитывая, что мы вышли на региональный рынок относительно недавно, мы знаем, что многие наши клиенты только тестируют нас.

Проблему доверия мы решаем через личное знакомство. Каждый клиент компании в Краснодаре знает меня лично. Более того, со многими сотрудничество развивалось годами. Важно отметить, что нашей особенностью и важным преимуществом является возможность получить персональную экспертизу портфельного управляющего на этапе обсуждения инвестиционной идеи и до момента согласования инвестиционной стратегии.

Мы уделяем большое внимание созданию полноценной бизнес-среды, открывающей новые возможности для развития нашим клиентам. В прошлом году они посещали итальянское посольство по приглашению посла Италии в Российской Федерации.

Мероприятие было посвящено изменению режима налогового резидентства и возможностям для российских инвесторов.

Важной гуманитарной вехой считаем получение компанией статуса патрона ГМИИ им. Пушкина в прошлом году. Одним из основных направлений нашего сотрудничества с музеем станет поддержка классического итальянского искусства. Слоган нашей компании «Инвестиции как искусство» прекрасно звучит в контексте этого партнерства.

- Какие тренды сейчас есть на рынке инвестирования? Какие последние продукты привлекают все большее внимание?

- Сейчас у состоятельных людей две задачи: заработать деньги и правильно ими распорядиться. С первой задачей абсолютное большинство справляется гораздо успешнее. Вместе с этим, мы слышим от клиентов, что проблема начинается с элементарного - отсутствия грамотного финансового советника, который мог бы быть единой точкой входа для капитала клиента и был бы с ним всегда на связи. Практика показывает, что даже VIP-клиенты крупных банков страдают от частой ротации персонала и отсутствия экспертизы у новичков.

Очевидно, что текущий эволюционный уровень банковской системы в России не позволяет клиентам зарабатывать на депозитах. По сути, банки становятся неким хранилищем денежных средств клиентов. В такой ситуации фондовый рынок - прекрасная альтернатива.

В прошлом году клиенты, приходящие к нам, называли два основных направления инвестирования с целью заработать выше рынка. Первое - это собственный бизнес. И это прекрасно, когда бизнес приносит двузначный доход. Но есть один нюанс - если бизнес в России сфокусирован на внутреннем рынке, то девальвация рубля и темпы инфляции нивелируют рублевую доходность.

Еще один тренд прошлого года, отмеченный нами - это объемы частного микрофинансирования, где клиенты, получая высокую доходность относительно рынка, несут на себе все риски по возврату выданных займов. А если займы выданы в национальной валюте, то еще и риск обесценивания рубля. В обоих случаях мы стараемся объяснить клиентам важность диверсификации активов, даже при условии успешного бизнеса сейчас и высокой доходности в моменте.

2018 год был редким годом, когда коррекция коснулась всех без исключения активов и во всех секторах. В текущей волатильной среде на фондовом рынке наша ставка на глобальную диверсификацию позволяет показывать динамику лучше, чем у широкого рынка.

Как говорит мой коллега, один из портфельных управляющих: «Не бывает плохих рынков, нужно просто уметь в них плавать». И в подтверждении его слов управляемая им стратегия «Глобальные облигации» демонстрирует положительную динамику как на растущем рынке, так и на падающем. За прошлый год портфель уникальную для рынка доходность, хотя сам рынок продемонстрировал отрицательную динамику. В условиях, когда рынок все меньше учитывает фундаментальные факторы и все больше реагирует на тренды, уровень профессионализма команды является ключевым преимуществом.

Резюмируя, можно сказать, что часть клиентов, приходящих к нам, ищут максимально ликвидные бумаги с инвестиционным рейтингом с целью сохранить капитал. Другая часть изучает возможности заработать, при этом тщательно управляя рисками. В целом, в текущем году, как и всегда, будет актуален активный подход к управлению, тщательный отбор ценных бумаг и динамичная переаллокация активов.