ESG-повестка (англ. environmental — экология, social — социальное развитие, governance — корпоративное управление. — РБК+) сейчас находится в центре внимания мирового инвестиционного сообщества. Покупая акции, инвесторы отдают предпочтение бумагам компаний, уделяющим большее внимание вопросам устойчивого развития. Ставки по «зеленым» облигациям, объем рынка которых уже превысил $1 трлн, ниже, чем ставки по обычным облигациям того же кредитного качества.
Производственные компании по всему миру, в свою очередь, прекрасно понимают, что для них подобные вопросы носят ярко выраженный финансовый оттенок, и активно работают в этом направлении: готовят нефинансовую отчетность, получают ESG-рейтинги, вкладывают средства в снижение выбросов и социальные проекты.
Для предприятий российского оборонно-промышленного комплекса (ОПК) реализация инициатив ESG могла бы дать огромный эффект как с точки зрения бизнес-интересов, так и в части обеспечения обороноспособности страны.
Предприятия ОПК — это в первую очередь коммерческие организации, одной из основных целей которых является максимизация прибыли, то есть снижение расходов, увеличение доходов, а также минимизация рисков. С этой точки зрения мотивация предприятий ОПК к участию в ESG-проектах мало чем отличается от мотивации компаний, ориентированных на выпуск продукции гражданского назначения, — это прежде всего снижение стоимости привлеченных финансовых ресурсов.
Однако в России пока недостаточно правовой базы в области ESG-проектов ОПК. ПСБ как центр компетенций для предприятий «оборонки» активно участвует в разработке соответствующих законодательных и нормативных актов, которые появятся в ближайшем будущем.
Сейчас прорабатывается сразу несколько вариантов льготного финансирования государством ESG-проектов промышленных предприятий. Отмечу основные: субсидирование купонной ставки по облигациям устойчивого развития, субсидирование процентной ставки по кредитам коммерческих банков и предоставление государственных гарантий по этим кредитам. Также необходимы механизмы изменения условий налогообложения для предприятий, которые уделяют повышенное внимание вопросам устойчивого развития.
Отмечу, что значительная часть ESG-проектов направлена на модернизацию производства и уменьшение вредного воздействия на окружающую среду. При этом существенная часть производственных фондов предприятий ОПК создавалась во времена, когда экологическая повестка еще не была столь актуальна, и в значительной степени уже выработала свой ресурс.
В этом случае снижение ресурсоемкости производства позволило бы сократить себестоимость продукции, повысить рентабельность и в конечном счете — обеспечить конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках.
Отдельно скажу о перспективных ESG-проектах в оборонной промышленности, имеющих социальную направленность. В первую очередь это программы по сохранению и развитию производств на градообразующих предприятиях и программы по переквалификации сотрудников оборонных предприятий.
Развитие ESG-повестки в стране дает возможность предприятиям ОПК реализовать свои уникальные компетенции в создании высокотехнологичной продукции и участвовать в коммерческих проектах по развитию соответствующей инфраструктуры.
Заказчиками здесь могут выступать как государство и государственные структуры, так и частный бизнес. Перспективными с экономической точки зрения могут стать проекты в области мониторинга выброса парниковых газов с использованием космических технологий, разработка датчиков, утилизация вредных веществ и другие проекты.
Реализация экологических проектов позволяет существенно снизить риски — не только производственно-технологические, но и чисто коммерческие.
Сейчас мы видим, как эти риски реализуются для сырьевого сектора — в связи с предстоящим введением Евросоюзом трансграничного «углеродного сбора». Предприятиям ОПК нужно уделить особенное внимание подобным факторам — во-первых, можно ждать аналогичных мер в мировом масштабе. А значит, при пренебрежении вопросами экологии существует вероятность получить убытки при реализации проектов в рамках международного военно-технического сотрудничества. Во-вторых, сейчас активно идет диверсификация ОПК, есть указание президента России, что в 2025 году доля от реализации продукции гражданского назначения в структуре выручки предприятий ОПК должна составить не менее 30%, к 2030-му — не менее 50%. При этом предприятия ОПК на сегодняшний день — это глобальные компетенции, которые могут быть использованы в самых разных отраслях, в том числе экспортно ориентированных. И здесь для «незеленых» производств опять-таки могут возникнуть проблемы со сбытом продукции и ее конкурентоспособностью.
С нашей точки зрения, финансовый сектор может и должен поддержать развивающуюся и набирающую популярность во всем мире «зеленую» повестку.
Основная роль финансового сектора в проектах ESG в первую очередь состоит в умении профессионально оценивать и управлять рисками, связанными с переходом к ESG-повестке, а также в выполнении просветительской функции.
ПСБ одним из первых внедрил в свою стратегию принципы устойчивого развития. На сегодняшний день ведется активная деятельность по разработке «дорожной карты» развития ESG-принципов и по утверждению политики ответственного финансирования. Участие банка в реализации ESG-проектов выходит за рамки стандартного финансового сопровождения проекта. Наша цель — системное развитие инфраструктуры, необходимой для таких проектов, вовлечение предприятий ОПК в создание территорий опережающего социального и экологического развития.
Чем известен ПСБ
ПАО «Промсвязьбанк» (ПСБ) — универсальный банк, основанный в 1995 году. Входит в топ-10 крупнейших банков России по данным Центробанка и в список системно значимых кредитных организаций, утвержденный ЦБ. Законодательно определен в качестве опорного банка для реализации государственного оборонного заказа и сопровождения крупных государственных контрактов. ПСБ предлагает широкий спектр услуг для розничных и корпоративных клиентов, предприятий ОПК, малого и среднего бизнеса.
