По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее компании был присвоен рейтинг на уровне ruA- со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга обусловлено значительным ростом показателей платежеспособности компании, а также существенным улучшением качества активов. Агентство отмечает, что доля высоколиквидных вложений с условным рейтинговым классом ruBBB и выше в активах за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) выросла с 36,5% на 31 марта 2021 года до 51,1% на 30 июня 2021 года, а показатель запаса свободного капитала увеличился с 8,8% на 31.03.2021 до 130,0% на 30 июня 2021 года.
«Согласие» — универсальный страховщик, который относится к первому размерному классу согласно методологии агентства. Бизнес компании хорошо диверсифицирован: превалирующие доли в портфеле занимают страхование автокаско (34,4% взносов за первое полугодие 2021 года), ОСАГО (23,5%) и ДМС (14,3%). Страховщик активно работает во всех субъектах РФ, при этом на крупнейший регион — Москву — приходится 52% взносов компании за первое полугодие 2021 года, что свидетельствует о высокой географической диверсификации деятельности. Высокие темпы прироста страховых премий (+16,2% за первое полугодие 2021 года по сравнению с первым полугодием 2020 года) также позитивно оцениваются агентством. Структура страхового портфеля стабильна: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за первое полугодие 2021 года по сравнению с первым полугодием 2020 года составило 2,4 п.п.
Структура клиентской базы и каналов распространения страховых продуктов компании характеризуется высокой диверсификацией. На крупнейшего клиента приходится 3,5% собранных за первое полугодие 2021 года взносов, на пять крупнейших клиентов — 11,9%. Доля взносов, привлеченных через крупнейший канал продаж (физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели) составила 37,8% за первое полугодие 2021 года.
Финансовый результат компании характеризуется высокой рентабельностью капитала (15,3% за 2020 год и 20,3% за первое полугодие 2021 года в годовом выражении). Рентабельность инвестиций (9,4% за первое полугодие 2021 года в годовом выражении) выросла по сравнению с 2020 годом (4,2%) и оценивается позитивно. Невысокое значение коэффициента убыточности-нетто (45,1% за девять месяцев 2020 года) отнесено к положительным факторам.
Среди позитивных факторов отмечаются высокая диверсификация активов и отсутствие рисков концентрации на связанных сторонах. Показатели ликвидности находятся на высоком уровне: значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто на 30 июня 2021 года составили 1,28 и 1,35 соответственно. Позитивно агентство оценивает низкую долю оценочных обязательств в пассивах (менее 0,1% на 30 июня 2021 года) и отсутствие внебалансовых обязательств.
Качество перестраховочной защиты находится на высоком уровне: за первое полугодие 2021 года порядка 98% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruA+ и выше. При этом на собственном удержании компания оставляет невысокие риски: на 30 июня 2021 года отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составило 2,1%. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков: ее крупнейшая выплата за последние десять лет составила 4,7 млрд руб. Участие перестраховщиков отмечено во всех крупных выплатах, а максимальная величина собственного удержания компании не превышала 3% от собственных средств.
По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления, а также стратегического и финансового планирования. Качество организации риск-менеджмента находится на приемлемом уровне.
На 30 июня 2021 года активы «Согласия» составили 48,6 млрд руб., собственные средства — 14,6 млрд руб., уставный капитал — 3,7 млрд руб. За первое полугодие 2021 года компания собрала 18,6 млрд руб. страховой премии.
Полный отчет о рейтинге доступен на сайте «Эксперт РА».