ГК «Агама» основана в 1998 году и является одним из лидеров в России по производству рыбы и морепродуктов высокого качества. «Агама» развивает свои бренды и объединяет шесть основных бизнесов. В 2021 году оборот компании составил более 10 млрд руб.
Delegate Finance (Delfin) — проект ГК «Агама» и основной партнер по привлечению финансирования.
Перед Delfin были поставлены задачи:
- организовать отсрочку платежа с поставщиками сырья из Китая;
- минимизировать возможные потери от колебания валютных курсов в будущем при взаиморасчетах с поставщиками в долларах США;
- организовать финансирование оборотного капитала ГК «Агама».
Для реализации указанных задач в период с мая по июль текущего года Delfin организовал для «Агамы»:
- схему взаиморасчетов с поставщиками сырья из Китая через аккредитивы с дисконтированием, что позволило «Агаме» приобретать товар с отсрочкой платежа в 60-90 дней, а поставщику — получать досрочное финансирование;
- исключили финансовые риски «Агамы» от возможных колебаний валютных курсов в будущем при взаиморасчетах с поставщиками в долларах США;
- открыли лимиты в банках для пополнения оборотных средств через возобновляемую кредитную линию, а также обеспечили финансирование оборотного капитала «Агамы» через классический факторинг.
Как работает аккредитив с дисконтированием
Если говорить простыми словами, аккредитив — это своего рода виртуальная банковская ячейка. Банк выполняет роль посредника: получает денежные средства от покупателя, но передает их продавцу, только когда тот выполнил условия, прописанные в аккредитиве. Таким образом, поставщик и покупатель составляют условия контракта, а банк позволяет устранить риски для обеих сторон.
Аккредитив с дисконтированием позволяет поставщику сразу получить деньги за поставленный товар, не дожидаясь оплаты, а покупателю — получить отсрочку. Для этого стороны договариваются об открытии аккредитивов, где прописываются условия возможной отсрочки платежа. Это обязательное условие. Под входящий аккредитив с такими условиями поставщик без проблем получает досрочное финансирование в банке по факту поставки товара и предоставления в банк отгрузочных документов, а покупатель — отсрочку платежа.
В нашем случае мы договорились с поставщиками из Китая об использовании такой формы взаиморасчетов, открыли в банках аккредитивные лимиты в юанях и долларах. Таким образом, мы выполнили задачу, организовав для «Агамы» отсрочку платежей за товары из Китая. Китайские поставщики «Агамы» по факту получения входящих аккредитивов поставили сырье и предоставили пакет отгрузочных документов в свои банки-партнеры. С этого момента каждый из них получил досрочное финансирование, то есть закрыл для себя вопрос с кассовым разрывом.
Таким образом, ГК «Агама» получила товар из Китая с отсрочкой платежа в 60-90 дней, а поставщик забрал деньги сразу, не дожидаясь оплаты за поставленный товар. Срок реализации кейсов по взаиморасчетам по аккредитивам с момента переговоров с поставщиками до выпуска первого аккредитива составил два месяца.
Хеджирование валютных рисков
Хеджирование — еще один инструмент, который команда Delfin использует в работе со своими клиентами, чтобы минимизировать потери от колебания валютных курсов, что особенно актуально в текущих условиях при осуществлении внешнеторговой деятельности.
Различные инструменты хеджирования позволяют зафиксировать комфортный курс валюты для проведения взаиморасчетов в будущем вне зависимости от его колебаний. Исходя из потребностей клиента в мае-июле 2022 года мы выбрали и реализовали для «Агамы» два инструмента хеджирования — коллар и форвард, которые позволили захеджировать кредиторскую задолженность «Агамы» перед поставщиками импортной продукции при взаиморасчетах в американских долларах. Отметим, что кредиторская задолженность хеджируется без привязки к конкретному контракту. Хеджируется кредиторская задолженность как таковая.
Кредиты и факторинг
Вместе с тем за май—июль текущего года в целях пополнения оборотных средств «Агамы» Delfin организовал открытие лимитов в банках через возобновляемую кредитную линию, а также организовали лимиты в необходимом объеме для финансирования оборотного капитала «Агамы» через классический факторинг. Лимиты установлены для взаиморасчетов с федеральными сетями и дистрибьюторами.
Delfin (ООО «Агама Истра») не оказывает финансовые услуги, а оказывает консалтинговые услуги.