Наряду с предоставлением гарантий и кредитов диверсифицировать структуру несырьевого неэнергетического экспорта (ННЭ) помогают механизмы страхования. Они позволяют производителям высокотехнологичной продукции и товаров глубокой переработки конкурировать на международном рынке в части условий поставки. Например, за счет страхования отсрочки платежа со стороны иностранного покупателя и экспортер, и финансирующий его банк защищаются от риска неплатежа.
На особом положении
Рынок страхования экспорта в 2020 году, несмотря на серьезные вызовы, не ощутил существенных изменений, говорит вице-президент Российского экспортного центра (РЭЦ) Максим Кобин. По его словам, за последний год портфель Российского агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) вырос примерно на 150 млрд руб., превысив 1 трлн руб. (покрываемая страховая емкость). В этом году ЭКСАР предоставило страховую поддержку по поставкам более чем в 220 стран.
ЭКСАР, входящее в группу РЭЦ, с момента своего появления в 2011 году является основным игроком рынка страхования экспорта. До него соответствующие функции были закреплены за Внешэкономбанком (до этого — за Росэксимбанком, а еще раньше — за страховой компанией «Росэксимгарант»), однако страховые механизмы на тот момент были развиты слабо, отмечают опрошенные РБК+ эксперты. ЭКСАР создано отдельным федеральным законом и не подчиняется законодательству о страховом деле, что повышает его гибкость в принятии рисков, говорит Максим Кобин. Обязательства агентства обеспечены гарантией Минфина РФ на сумму $20 млрд, оно является одним из государственных институтов развития ННЭ и единственным в стране экспортно-кредитным агентством.
При том что российский рынок страхования кредитных рисков имеет большой потенциал, внимание коммерческих страховщиков больше сосредоточено на внутрироссийском рынке, замечает советник заместителя председателя правления Сбербанка Наталья Голудина. На внешнем рынке частные страховые компании страхуют преимущественно экспортные контракты с небольшой отсрочкой платежа, подтверждает Максим Кобин. Сделки с длительной отсрочкой платежа и тем более страхование инвестиций в экспортные проекты, по словам эксперта, интересуют их в меньшей степени. При этом именно страхование отсрочки платежа, как говорит Максим Кобин, является наиболее востребованным продуктом. В линейке продуктов ЭКСАР есть также страхование краткосрочной дебиторской задолженности, страхование кредита покупателю/банку покупателя, страхование подтвержденного аккредитива.
Банки и финансовые институты страхуют в ЭКСАР в основном кредиты на пополнение оборотных средств экспортера, операции экспортного факторинга и международного лизинга, а также кредиты на финансирование проектов создания экспортно ориентированных производств. В свою очередь, инвесторы могут застраховать вложенные в такие проекты средства.
Основную долю страховых премий, по данным РЭЦ, обеспечивают машиностроение, агропромышленный комплекс, минеральные удобрения, металлургия и инфраструктурные проекты. В страховании экспорта прослеживается отраслевая специфика, говорит Максим Кобин: «Экспортеры биржевых товаров в основном страхуют отсрочку дебиторской задолженности до 90 дней, а представители машиностроительной отрасли — кредиты покупателю».
Ветер коронакризиса
В 2020 году риски экспортеров повысились, банки стали кредитовать их осторожнее. Объем запросов на страхование отсрочки платежа и на страхование инвестиций в экспортные проекты вырос, отмечает Максим Кобин: «В период экономической нестабильности наши услуги стали более востребованными». В условиях пандемии некоторые иностранные контрагенты удлиняли отсрочки платежа — например, с 30 до 60–90 дней. Компании, которые ранее не занимались закрытием своих рисков неполучения выручки, стали активно пользоваться страховыми продуктами. Однако, несмотря на усложнение внешнеэкономической ситуации, крупных выплат в 2020 году пока удалось избежать, отмечает представитель РЭЦ.
В этом году ЭКСАР разработало коробочные продукты для некрупных экспортеров. «Для их отбора мы используем скоринговые механизмы, аналогичные банковским: например, не работаем с недавно созданными субъектами МСП или компаниями, которые до этого не осуществляли экспортные поставки», — рассказывает Максим Кобин. Для подачи заявки на страхование дебиторской задолженности МСП достаточно заполнить одну анкету. Рассмотрение заявки занимает от семи до десяти дней. Для увеличения скорости приема на страхование ЭКСАР постоянно мониторит иностранные рынки. Продукт закрывает коммерческие и политические риски, говорит Наталья Голудина: «Видна заинтересованность в нем со стороны малого и среднего бизнеса. Для анализа сделки и заключения договора страхования не требуется предоставлять финансовую отчетность, страховая премия фиксированная и составляет 20 тыс. руб., а договор страхования заключается в форме оферты и предполагает исключительно электронное подписание со стороны ЭКСАР». Период ожидания для подачи заявления на выплату страхового возмещения сокращен до 30 дней от даты неполучения платежа от иностранного контрагента.
Существующие на рынке страховые продукты покрывают как коммерческие, так и политические риски экспортеров, а также сопутствующие риски банков и инвесторов. К коммерческим рискам относится ухудшение финансовой ситуации у покупателя вплоть до его банкротства, из-за чего он может перестать выполнять свои обязательства перед поставщиком, поясняет Наталья Голудина. Политические риски реализуются, когда покупатель не может осуществить платеж из-за каких-либо ограничений — например, забастовок или народных волнений в его стране или по причине ограничений в конвертации, переводах средств, продолжает эксперт. К этой категории также относятся изменения законодательства или действия властей, отказ государственного должника от исполнения своих обязательств по экспортной сделке или форс-мажорные обстоятельства.
Наталья Голудина напоминает, что в июне этого года Сбербанк запустил совместно с ЭКСАР партнерский сервис по страхованию экспортных контрактов. С ЭКСАР взаимодействуют и другие крупные банки. Так, Газпромбанку страховка ЭКСАР предоставляет дополнительную защиту от коммерческих и политических рисков, связанных с финансированием российского ННЭ, в том числе в развивающиеся страны — Узбекистан и Турцию, отмечает вице-президент, начальник департамента торгового финансирования и документарных операций Газпромбанка Александр Бирючинский. Наряду со страховыми продуктами ЭКСАР банк, по его словам, использует механизмы субсидирования процентной ставки по экспортным кредитам, а также участвует в долгосрочных проектах государственной гарантийной поддержки экспорта.
В этом году Газпромбанк начал сотрудничество с ЭКСАР по страхованию подтвержденных аккредитивов. «Этот инструмент господдержки экспорта позволяет одновременно снизить риски и нагрузку на капитал банка по текущим аккредитивным операциям, а также увеличить объем реализованных сделок в интересах наших клиентов-экспортеров», — поясняет Александр Бирючинский.
Рынок страхования экспорта в ближайшее время будет демонстрировать умеренный рост, однако с увеличением инвестиций в экспортно ориентированные проекты он начнет развиваться активнее, уверен Максим Кобин. Развитию сегмента могло бы способствовать расширение перечня экспортной продукции, допустимой для использования с программами страхования, считает Сергей Норицин, директор дирекции внешнеторговых операций банка «Санкт-Петербург», также работающего с ЭКСАР.