Согласно статистике Банка России, по итогам первого полугодия 2017 года розничный кредитный портфель российских банков вырос в годовом выражении на 5,8%, по итогам трех кварталов рост составил 8,7%. Цифры годового прироста пока не впечатляют, но следует учитывать, что практически до конца прошлого года соответствующие показатели падали. Гораздо лучше характеризуют ситуацию помесячные показатели: рост на 1,1% — в июне, на 1,3% — в июле, на 1,6% — в августе, на 1,3% — в сентябре. Если такие темпы прироста сохранятся, можно будет говорить о приближении к рекордам «тучных» 2011–2012 годов, когда рост портфеля по кредитам физическим лицам достигал 35–40% в год.
Квартирный ответ
Больше всего от снижения процентных ставок выиграл рынок ипотечного кредитования, хотя в этом сегменте оно и не было особо существенным — во многом из-за наличия государственной программы субсидирования процентных ставок по ипотеке. В связи с этим реальные ставки снижались довольно плавно. По данным Банка России, средняя ставка по ипотеке в январе 2015 года составляла 14,16% годовых, в январе 2016-го — 12,5%, в августе 2017 года — уже 10,58%. Однако этого оказалось достаточно, чтобы стимулировать рост рынка, — ипотечные кредиты выдаются на длительные сроки, их полная стоимость крайне чувствительна к уровню процентных ставок. Сыграло большую роль и падение цен на рынке недвижимости, а также многочисленные акции застройщиков на фоне общего падения спроса.
«Спрос на ипотечные кредиты в первом полугодии 2017 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 16%, — говорит руководитель департамента ипотечного кредитования ВТБ Андрей Осипов. — По результатам года мы ожидаем роста рыночных продаж примерно на четверть. И этот, и следующий годы станут рекордными по объему продаж ипотеки в России. По нашим оценкам, по итогам 2017 года в стране будет выдано ипотеки в объеме более 1,8 трлн руб., а портфель превысит рубеж 5 трлн руб. В следующем году объемы выдачи ипотеки превысят 2,2 трлн руб., а портфель приблизится к отметке 6 трлн руб. С высокой вероятностью тренд на снижение ставок сохранится и в дальнейшем, но темп изменения будет не таким высоким».
Рынок ипотеки растет второй год, по итогам 2017-го ожидается рост объемов вновь выданных кредитов на 15–18%, говорит директор по развитию ипотечного кредитования Альфа-банка Николай Мальнев: «И это несмотря на то что многие предполагали, что после прекращения господдержки рынок пойдет вниз и будет стагнировать. Но рынок продолжил расти, поскольку и без госпрограмм ставки находятся на историческом минимуме — сейчас реальная ставка выдачи находится на уровне 10% годовых. И есть прогнозы, что к концу года они упадут еще. Кроме того, вероятно, будет побит рекорд 2014 года — тогда было выдано ипотечных кредитов на 1,75 трлн руб., в этом году ждем более 1,8 трлн».
Эксперты отмечают, что в последние несколько лет требования банка к заемщикам и поручителям постепенно смягчаются. А также что отмена государственного субсидирования ставок, которое касалось только первичного рынка, привела к росту интереса ко вторичному — число сделок на них выравнялось, равно как и процентные ставки.
Потребление обязывает
Если рост ипотечного кредитования эксперты отмечали еще со второй половины прошлого года, то рост рынка необеспеченных потребительских ссуд — сравнительно новое явление, о его относительной устойчивости можно говорить, пожалуй, лишь начиная со второго квартала. Еще на начало апреля месячный рост сегмента составлял, по данным ЦБ, 0,8% (в годовом выражении — спад на 1,2%). Но уже по итогам июля месячный рост составил 1,3% (4,4% в годовом выражении), по итогам августа — 1,6% (5,5%).
«Сегодня сегмент потребительского кредитования демонстрирует поступательный рост, — отмечает вице-президент, директор по развитию розничного бизнеса Почта Банка Григорий Бабаджанян. — Объем рыночного портфеля практически не меняется и находится, по экспертным оценкам, на уровне 4,3–4,4 трлн руб., однако темпы выдач кредитов существенно увеличились. Так, за семь месяцев 2017 года они выросли на 34% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, до 255 млрд руб.».
«Мы уже не первый месяц наблюдаем заметное оживление на рынке потребительского кредитования, причем рост в этом сегменте обеспечивается всеми участниками рынка: банки охотнее дают деньги в кредит, а клиенты, сменив тактику накопления и сохранения сбережений, начали активнее тратить», — говорит председатель правления банка «Русский стандарт» Александр Самохвалов.
Эксперты выделяют несколько причин активности частных заемщиков. Первая — снижение процентных ставок по кредитам. Согласно данным Банка России, средние ставки по выданным потребительским кредитам (без учета целевых POS-кредитов) во втором квартале 2017 года составили по кредитам на сумму 30–100 тыс. руб. сроком до года 17,9% годовых (во втором квартале 2016-го — 22,4%), сроком свыше года — 19,8% годовых (второй квартал 2016-го — 22,0%). Вторая причина — стабилизация общей экономической ситуации в стране.
«Одним из основных драйверов роста рынка является снижение ключевой ставки ЦБ, — говорит Григорий Бабаджанян. — Это привело к снижению ставок по депозитам, что, в свою очередь, позволило банкам снизить ставки по кредитам — в среднем на 1,5 процентного пункта. Другим важным фактором, оказывающим влияние на рынок, является стабилизация экономической ситуации в стране и сформировавшийся в период кризиса отложенный спрос населения на кредитные средства».
Управляющий директор дивизиона «Занять и сберегать» Сбербанка Сергей Широков придерживается схожей точки зрения. «Основными драйверами роста рынка можно считать стабилизацию в целом экономической ситуации и снижение процентных ставок за счет снижения стоимости привлечения ресурсов, — полагает он. — Рост объемов новых выдач кредитов сейчас активно стимулирует возможность рефинансирования кредитов, которые были выданы в период высоких ставок (2015–2016 годы), но постепенно эффект от данного драйвера будет снижаться. Тем не менее мы ожидаем дальнейшего роста рынка в 2018 году. В случае дальнейшего улучшения экономической ситуации вероятность негативного сценария на рынке потребительского кредитования относительно невысокая».
Заемщики вполне могут рассчитывать на снижение ставок по потребительским кредитам и дальше, считают эксперты. «Основным драйвером роста рынка продолжит быть снижение ставок, — говорит Александр Самохвалов. — Этот тренд уже стал устойчивым, чему немало способствуют действия регулятора, в частности — снижение ключевой ставки ЦБ. Последующее снижение ставок по всем видам кредитов будет возможно за счет удешевления фондирования банков».
«Рыночные ставки уже выходят на докризисный уровень, поэтому большого потенциала для их дальнейшего снижения пока нет. Вместе с тем, по нашим прогнозам, до конца года ставки по кредитам наличными, если брать рынок в целом, могут понизиться еще на 1–1,5 п.п.», — прогнозирует Григорий Бабаджанян. Он также отмечает, что кризис оказал позитивное влияние на кредитное поведение граждан. «Россияне не используют кредитные средства без лишней необходимости, взвешенно подходят к увеличению уровня потребления. Мы наблюдаем рост качества входящего клиентского потока и повышение платежной дисциплины заемщиков по новым поколениям выдач, что позволяет сглаживать риск дефолта заемщика», — подытоживает эксперт.
Последнее обстоятельство позволяет хорошо зарекомендовавшим себя клиентам рассчитывать на пониженные процентные ставки по кредитам, в том числе в рамках специальных акций.
«К концу 2016-го и в 2017 году динамика снижения процентные ставок ускорилась, в том числе за счет периодических акций, которые проводят банки, — говорит Сергей Широков. — В 2018-м мы ожидаем стабилизацию по уровню процентных ставок, возможны небольшие корректировки как на их снижение, так и на повышение». «В нашем банке активно применяется технология Risk-Based Pricing, в рамках которой ответственные клиенты с хорошей платежной дисциплиной получают лучшие ставки по кредитам, рассрочку, кредитные карты без годовых комиссий и прочие банковские продукты с выгодой», — рассказывает Александр Самохвалов.
