Рынок индивидуальных инвестиционных счетов существует всего 22 месяца. Но на нем уже сформировались тенденции: большинство инвесторов на внесенные на счет деньги предпочли купить акции и решили получить льготы в виде возврата подоходного налога. Сергей Артемов
Возможность для российских граждан от 18 лет и старше стать владельцем индивидуального инвестиционного счета (ИИС) появилась 1 января 2015 года. Подписать договор можно у брокера (брокерский счет) или в управляющей компании (счет доверительного управления). В первом случае клиент получает право самостоятельно совершать операции и полностью контролировать инвестсчет. Во втором — управлением его деньгами займется компания.
Помимо получаемого в результате инвестиций дохода владельцу счета предоставляется право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц: возврат уплаченного подоходного налога с суммы, эквивалентной внесенной на ИИС, либо освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС.
В обоих случаях инвестор не может зачислить на ИИС в течение одного года более 400 тыс. руб. Для тех, кто выбирает вычет первого типа, это означает, что при внесении денег на ИИС государство вернет им не более 52 тыс. руб. (13% от 400 тыс. руб.). И то при наличии подтвержденного официального дохода не меньше суммы инвестирования. При этом, если средства со счета выводятся ранее, чем через три года после его открытия, право на налоговые льготы теряется.
Средства можно вложить в инструменты фондового рынка, включая акции, государственные и корпоративные облигации, в том числе еврооблигации, а также биржевые фонды (ETF), паевые фонды и т.д.
ИИС позволяют гражданам сформировать «подушку безопасности» на будущее, накопить на образование детей, крупные покупки и создать сбережения на старость.
Инвесторы новый инструмент оценили. На 24 октября 2016 года зарегистрировано уже более 160 тыс. ИИС, открытых в брокерских и управляющих компаниях, сообщил официальный представитель Московской биржи Лев Быстров. По его словам, на долю акций приходится около 95% инвестиций, остальное — ОФЗ и корпоративные облигации. Возможность открыть ИИС сейчас дают 28 финансовых компаний. Согласно ренкингу биржи, больше всего ИИС открыто в Сбербанке (45,3 тыс.), инвестиционных компаниях «Финам» (31,3 тыс.), «Открытие Брокер» (24,7 тыс.) и БКС (22,2 тыс.).
«В конце прошлого года на ИИС находилось около 7 млрд руб. Мы ожидаем, что к концу текущего года эта сумма как минимум удвоится», — оценивает объем инвестиций президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев.
Как сообщил руководитель направления комплексных финансовых решений БКС Игорь Соболев, в их компании средний объем средств на тех ИИС, на которых есть средства, — свыше 200 тыс. руб., при этом более 80% клиентов выбирают вычет на взнос. Большинство предпочитают самостоятельно заключать сделки: 40% приходится на пассивное инвестирование в долговые инструменты, 40% — на акции, 10% — на ПИФы, 10% — на валюты.
«Большая часть средств инвестируется в акции», — говорит начальник управления интернет-трейдинга компании «Открытие Брокер» Александр Дубров. По его словам, ранее в фокусе инвесторов были ОФЗ, но из-за падения их доходности в этом году инвесторы переключились на акции, особенно на бумаги надежных эмитентов, платящих дивиденды. Кроме того, ввиду стабилизации валютного рынка вырос спрос на еврооблигации, доходность даже по самым консервативным из которых (суверенные облигации РФ) превышает доходность по банковским валютным депозитам.
«В этом году предпочтения клиентов изменились. Они стали чаще принимать консервативные решения и нацелены на получение доходности выше депозита. Средний объем счета составляет более 300 тыс. руб. Большинство клиентов рассчитывают получить вычет на взносы. Чтобы второй тип вычета был более выгоден, требуется получение доходности по счету свыше 30% годовых», — отметил партнер, руководитель управления финансового консультирования ИГ «Атон» Андрей Ревенко.
Следующий год будет ключевым для программы, считает Андрей Ревенко. ИИС станут открывать клиенты, которые не имеют опыта инвестирования на фондовом рынке. К таким действиям их будет побуждать окончание сроков депозитов под высокие ставки.
