Чемпионы мира
По данным ИК Frank RG, объем российского рынка Рrivate Вanking (PB) в 2015 году составил около 6,5 трлн руб. Ежегодно он растет примерно на 15–20%. И не только из-за низкой базы. Главная причина — колоссальное неравенство в доходах населения.
По данным Global Wealth Report, Россия — «чемпион мира» по разрыву в доходах между богатыми и бедными: на долю 1% россиян приходится более 70% всех личных активов в стране. В прошлом году Credit Suisse «насчитал» в России 92 тыс. долларовых миллионеров и около ста обладателей активов стоимостью более $500 млн. По оценке Merrill Lynch, состоятельных людей у нас еще больше. И всем им надо управлять сбережениями.
Спрос на РВ растет и благодаря действиям финансовых регуляторов и политиков США и ЕС. «Акт Магнитского», «стрижка» депозитов на Кипре, санкции, наступление на банковскую тайну в Швейцарии и отрицательные ставки по депозитам в развитых странах Европы стимулируют возвращение российских денег домой. Здесь выгоднее, а для многих — и безопаснее.
Бонусы и соблазны
Российский рынок PВ только формируется и не имеет единых стандартов. Его участники предлагают разный порог допуска, стоимость обслуживания и набор услуг.
«Дочки» западных банков предлагают клиентам РВ & Wealth Management, в котором акцент делается на управление всем капиталом. В эту категорию входят не только финансовые и инвестиционные услуги, но и юридическое, налоговое консультирование, передача наследства, а также направления Family office («семейные офисы» для поддержки благосостояния) и Lifestyle management (организация путешествий, развлечений, управление домом, детские, образовательные программы).
В Европе РВ славится не доходностью управления активами, а бонусами. Клиенты могут рассчитывать не только на скидки по кредитам, но и на билеты в вип-ложи на известные фестивали, бизнес-тусовки. Российские «дочки» западных банков поддерживают эти традиции. Так, Росбанк, входящий в Societe Generale, предоставляет доступ к аналитике группы, которая формирует в Европе тренды по финансовым продуктам. Кроме того, у французских банкиров всегда можно попросить совета при покупке усадьбы на Ривьере, виноградников в Бургундии и вилл под Парижем.
Отечественные банкиры, конечно, пытаются составить конкуренцию западным коллегам. Но получается не у всех. Зачастую РВ в их понимании — это всего лишь персональный менеджер, отдельный, без очередей, уютный офис и набор стандартных финансовых услуг с более выгодными условиями. При этом основное отличие от аналогичных стандартных услуг банка состоит в индивидуальных условиях, которые предлагаются вип-клиентам. Обычно чем больше капитал клиента, тем шире спектр предоставляемых банком привилегированных услуг и тем выгоднее тарифы.
Российские банки также стараются завлечь состоятельных клиентов и оригинальными предложениями. Например, в банке «Открытие» страхуют вертолеты и яхты. Альфа-банк предлагает эксклюзивные сервисы телефонного банкинга, доступ к брокерским и форексным платформам, а «Абсолют частный банк» — аутсорсинг бизнес-процессов, подготовку отчетности, налоговый и юридический due diligence. ВТБ24 предоставляет обзоры по культурной и светской жизни столиц, помогает купить билеты на концерты. Участники программы вип-обслуживания Росбанка получают скидки в ресторанной сети Аркадия Новикова.
Что, где, почем
Критерии доступа к PB у отечественных банков заметно отличаются. Если на Западе «входной билет» в «высшую касту» стоит $1 млн, то в России о РВ уместно говорить начиная от нескольких миллионов рублей (например, ВТБ Pre-Private — 3 млн руб., Ситибанк Citigold — 4 млн) до 100 млн руб. (Sberbank РВ). Средний объем размещенного капитала колеблется в коридоре 15–30 млн руб.
При этом цена «входного билета» постепенно растет. Так, с 2016 года из-за падения курса рубля сразу на 50% повысил цену входа в РВ Газпромбанк — с 10 млн до 15 млн руб. С 6 млн до 10 млн руб. вырос порог для вип-клиентов «БКС Ультима». Получить РВ в Абсолют Банке можно инвесторам, имеющим 15 млн руб. в Москве и Санкт-Петербурге или 5 млн руб. в регионах. В столице вип-клиентом ВТБ24 можно стать, имея в банке активы на 50 млн руб., в регионах достаточно 30 млн руб. Росбанк открывает доступ к РВ, если на счетах клиента, проживающего в Москве или Санкт-Петербурге, собрано 30 млн руб., или 10 млн руб., если тот живет в другом регионе. «Совокупный среднемесячный баланс включает среднемесячные совокупные остатки во всех валютах на всех счетах клиента, вкладах, а также учитывает приобретенные инвестпродукты, реализуемые банком в качестве брокера или агента», — пояснил зампред правления Росбанка Улан Илишкин.
Обширная программа Citigold Private Client рассчитана для обеспеченных клиентов, собравших на счетах Ситибанка не менее $1 млн. Такой же ориентир установил для вип-клиентов Локо-банк. Для того чтобы стать членом «А-Клуба», необходимо разместить под управлением Альфа-банка активы на сумму от $500 тыс. (или эквивалент в рублях) в Москве и от $250 тыс. — в других регионах. «Под активами мы понимаем инвестиции как в стратегии доверительного управления и ценные бумаги на брокерских счетах и других платформах IB, так и средства в классических банковских накопительных и депозитных продуктах, а также программах страхования», — сообщила директор по работе с состоятельными клиентами Альфа-банка Катерина Милеева.
Кроме «вступительного» взноса вип-клиенты платят еще и комиссии за годовое обслуживание. В Альфа-банке нужно выложить 12,5 тыс. руб. в месяц при остатке на счете менее $250 тыс. и 20 тыс. руб. при остатке менее $250–500 тыс. Свыше этого лимита обслуживание бесплатное. В ВТБ комиссию платить не нужно, если у клиента в банке более 30 млн руб. Если денег меньше, придется раскошелиться за годовое обслуживание, которое обойдется в 150 тыс. руб. У Росбанка также плавающая комиссия: от нуля до 10 тыс. руб. в месяц в зависимости от совокупного среднемесячного баланса. А вот клиенты Citigold Private Client не платят никаких комиссий вообще: ни за обслуживание, ни за ведение портфеля. Такой же подход и у Абсолют Банка. В целом обслуживание в сегменте РВ в России обходится клиенту дешевле, чем за рубежом.
Куда идет король
Российский сегмент РВ динамично развивается. Клиенты используют как российские, так и зарубежные площадки для размещения своих средств, а капиталы движутся в зависимости от конъюнктуры и политической ситуации. При этом период финансовой нестабильности заставил большинство обеспеченных россиян сменить приоритеты.
«Богатые люди в России уже не так активно вкладывают в агрессивные инвестпродукты и стратегии, как это было буквально два-три года назад. Теперь их ключевое требование заключается в том, чтобы инвестпортфель был максимально сбалансирован и защищен от валютных и страновых рисков. Все более популярны инструменты, включающие в себя еврооблигации», — сообщил управляющий директор «БКС Ультима» РВ Виталий Багаманов. «Объем депозитов значительно превышает объем средств в инвестпродуктах, а количество клиентов, использующих депозиты, гораздо выше инвестирующих в фондовый рынок», — заметил вице-президент, директор департамента по работе с вип-клиентами ВТБ24 Павел Кудрявцев.
По мнению директора департамента развития частного банковского бизнеса Абсолют Банка Евгения Сафонова, наибольшим спросом пользуются вложения в облигации, ценные бумаги, размещение средств в структурных продуктах с защитой капитала. «Зарубежная недвижимость, ценные бумаги или структурные ноты иностранных эмитентов с приемлемым уровнем риска — вот те ниши, которые интересны для осторожных инвестиций», — говорит банкир. «У консервативных инвесторов популярны глобальные сбалансированные фонды, казначейские облигации и корпоративные облигации инвестиционного рейтинга», — отмечает руководитель Citigold Private Client и Citigold в России Вероника Жукова.
Среди нефинансовых инструментов у клиентов РВ наибольший интерес вызывают земли сельхозназначения на юге России и отели в Европе — спокойный низкодоходный бизнес.
Накануне введения Западом санкций, по оценке PwC, российские богачи имели порядка $300–400 млрд свободных средств. Многие хранили свои сбережения за рубежом. Часть этих денег уже вернулась на родину, часть — еще в пути. Так что РВ в России есть куда расти.
