Основные предпосылки
Как объясняет один из авторов «Стратегии развития химической промышленности до 2030 года», директор практики «Нефть, газ и химия» компании Strategy Partners Group Владимир Батхин, все страны, входящие в список лидеров по размерам экономики, поддерживают и развивают химический комплекс на своих территориях. Так, долгосрочное поддержание низких цен на газовое сырье рассматривается как ключевой фактор конкурентоспособности химического комплекса и основой новой индустриализации США. В Китае химический комплекс входит в список приоритетных направлений развития экономики: с 2012 по 2020 год доля химической продукции в ВВП должна вырасти более чем в два раза: с 9 до 20%. Согласно стратегии развития химического комплекса Индии к 2017 году в этой стране объем производства химической продукции планируется увеличить втрое, до $290 млрд. Развивающиеся страны лидируют в менее технологичных сегментах, в то время как развитые страны — в наукоемких производствах.
В частности, первые места в топе стран — лидеров по объему химической промышленности занимают ровно те государства, которые лидируют по объему ВВП. По данным за 2012 год на первом месте находится Китай, где общий объем химического комплекса составляет $741 млрд, на втором — США ($585 млрд), на третьем — Япония ($390 млрд), на четвертом — Германия ($256 млрд). За тот же период общий объем химического комплекса в России составил $73 млрд, по этому параметру мы заняли всего 13-е место в мире.
Возможно, серьезное отставание в относительных размерах химического комплекса и есть одна из причин того, что отрасль демонстрирует рост на фоне падающей экономики. Согласно мониторингу Министерства экономического развития за первую половину 2015 года инвестиции в химическую отрасль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросли на 8,4%. А инвестиции — залог будущего роста. Как объясняют в министерстве, крупные компании предпочли продолжить реализацию инвестпрограмм, несмотря на снижение доступности современных технологий из-за санкций. За первый квартал 2015 года было зафиксировано серьезное увеличение рентабельности химпроизводств, с 18,3 до 38,4%. «Данная тенденция явно выражена в производстве основных химических веществ, чистящих и полирующих средств, парфюмерных и косметических средств. В производстве средств защиты растений наблюдалось сокращение себестоимости производства. При этом в производстве лаков и красок, фармацевтической продукции, а также производстве волокон и нитей рентабельность сократилась», — говорится в документе министерства.
Сальдированный финансовый результат отрасли вырос за полгода в 6,4 раза, или на 125,7 млрд руб., — это один из лучших результатов среди всех отраслей промышленности. Основной причиной такого рывка в Минэкономразвития называют девальвацию рубля, что позволило заместить импортную продукцию на внутреннем рынке. В результате импорт химической продукции из стран дальнего зарубежья, согласно данным Федеральной таможенной службы, сократился в денежном выражении почти на 30%, тогда как внутреннее производство химических средств защиты растений увеличилось в первом квартале на 27,2%, продукции бытовой химии — на 11,1%, фармацевтической продукции — на 11,%.
Впрочем, как отмечает начальник аналитического отдела ИК «Русс-Инвест» Дмитрий Беденков, химическая отрасль неоднородна с точки зрения доли импорта и экспорта по видам производимой продукции. Например, значительная доля произведенных удобрений идет на экспорт. «В то же время последняя статистика Росстата говорит о неравномерной динамике производства отдельных видов продукции. Производство фармацевтической продукции выросло на 12,3% за семь месяцев текущего года, а производство красок и лаков упало на 8,8%», — говорит он. По данным Росстата, санкции и импортозамещение поддержали химическую промышленность, в январе—августе 2015 года она показала рост в 6,4%. В частности, за этот период производство резиновых и пластмассовых изделий увеличилось на 4,1%. По товарным группам наибольший рост (от 10%) наблюдался в производстве калийных удобрений и пластмассовых изделий, почти на 3% увеличился выпуск лаков и красок.
Между тем зависимость от импорта в химической промышленности остается достаточно высокой. По данным ФТС, внешнеторговый оборот продукции химической промышленности в январе—мае 2015 года по отношению к аналогичному периоду прошлого года сократился на 21,6% и составил $24 млрд, при этом 55,4% оборота пришлось на долю импортных закупок. Для сравнения: экспорт продукции химической промышленности в январе—мае 2015 года упал на 10,8%, до $10,7 млрд, при этом экспорт в физическом объеме увеличился на 4,9%. Лидирующие позиции в товарной группе экспорта продукции химической промышленности занимают удобрения, продукты неорганической химии и органические химические соединения.
Амбициозные планы
В начале апреля Министерство промышленности и торговли России утвердило отраслевые планы по импортозамещению: по некоторым направлениям ожидается рост производства в несколько раз, а доля импорта должна упасть со 100% до нуля. Новая программа предполагает замену иностранных компонентов отечественными аналогами в 19 гражданских отраслях промышленности, а план для химической промышленности содержит 35 групп продукции, в их числе диоксид титана, применяющийся для производства лакокрасочных материалов, декоративной косметики, пластмасс. «Россия, являясь лидером по выпуску титана, удовлетворяет потребности отечественного рынка в его диоксиде всего на 10%, к 2020 году показатель планируется нарастить в девять раз», — объясняют в пресс-службе Минпромторга. Долю импорта в производстве термической фосфорной кислоты планируется сократить к 2020 году со 100 до 5%, в производстве изоляционных полимерных компози‑ тов — с 80 до 20%, в выпуске параформальдегида — с 95 до 7%.
Согласно программе в ближайшие два-три года по многим позициям доля импорта будет снижена со 100 до 50–10%. Однако планы Минпромторга вызвали серьезную критику со стороны Российского союза химиков. Как считают в профессиональном объединении, они недостаточно коррелируют со стратегией развития отрасли до 2030 года. В документе уделено внимание лакокрасочным материалам, практически всей номенклатуре химических волокон, имеется скромный раздел органической химии, немного спецхимии. Однако он не отражает планируемой министерством работы по уменьшению объемов импорта пластмассовых изделий — до 12% к 2030 году. По словам президента союза Виктора Иванова, до сих пор не ясно, за счет какой ресурсной базы будет обеспечено импортозамещение в сегменте малеинового ангедрида и эпоксидных смол. В общей сложности доля импорта химических продуктов и материалов за 2014 год составила около 48%, и заменить все эти объемы собственным производством практически невозможно.
Однако в правительстве смотрят на ситуацию с большим оптимизмом. Как заявил в мае, выступая на V Международном форуме «Большая химия» в Уфе, заместитель министра промышленности и торговли Сергей Цыб, ответственный за программу импортозамещения в химической отрасли, за последние несколько лет благодаря модернизации мощностей отрасль в значительной степени обновилась, были запущены новые предприятия, в том числе в рамках химических индустриальных парков. Более того, в рамках дальнейшей модернизации предприятий химического комплекса в период до 2020 года планируется запуск порядка ста инвестиционных проектов, объем инвестиций по ним превысит 300 млрд руб. По его словам, в отраслевой план импортозамещения в химической промышленности были включены проекты, направленные на развитие продукции, имеющей значительный потенциал замещения (более 50%), а также критические с точки зрения санкционного давления перспективы нормального функционирования предприятий химии в России.
Как отмечает Владимир Батхин, основная проблема отечественного химического комплекса заключается в дефиците мощностей по производству базовых мономеров, в частности этилена, что, в свою очередь, является барьером для дальнейшего развития производств крупнотоннажных полимеров, а также малотоннажной и специальной химической продукции. Более того, эта проблема усугубляется значительным моральным и физическим износом основных производственных фондов, их предельной загрузкой в текущих условиях, неразвитостью транспортной инфраструктуры и другими проблемами. При этом в России производятся значительные объемы сырья для химии, в несколько раз превышающие существующие возможности их переработки. Кроме того, неуклонно растет спрос на химическую продукцию конечных переделов. «На импортозамещение потребуется десяток лет. Цель не в том, чтобы принципиально покупать только то, что производится в России, а сделать так, чтобы производить оборудование в России было дешевле. А это пока невозможно, потому что промышленность сильно отстает в технологическом плане», — говорит начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом финанс» Георгий Ващенко.
Первые ласточки
Впрочем, сегодня в России уже есть примеры предприятий, которые активно включились в программу импортозамещения. В частности, в Саратове компания «СНФ Восток» планирует запустить завод по производству полиакриламида общим объемом до 40 тыс. т в год — новое предприятие будет расположено в непосредственной близости от «Саратоворгсинтеза», который производит компоненты для полиакриламида, что позволит исключить риски при перевозке опасного сырья. Полиакриламид применяется в нефтяной и горной промышленности, сельском хозяйстве, в засушливых регионах для очистки питьевой воды и сточных вод. Должен оказаться востребованным и такой побочный продукт производства, как сульфат аммония, — его используют для удобрения земель.
В свою очередь, входящий в госкорпорацию «Ростех» «РТ-Химкомпозит» планирует запустить в Татарстане производство малеинового ангидрида, который в настоящий момент в России не производится, а импортируется в основном из Китая, Кореи и Японии. По данным гендиректора компании Сергея Рябых, общий объем инвестиций составит 11 млрд руб. Малеиновый ангидрид преимущественно используют для получения полиэфирных смол. Его используют также для синтеза фумаровой и яблочной кислот, гидразида малеиновой кислоты, дефолиантов, фунгицидов, инсектицидов как модификатор алкидных смол и добавку к смазочным маслам. А тамбовское предприятие «Пигмент» первым в России пытается наладить производство органических пигментов и оптических отбеливателей, которые в том числе использует «Гознак». Уже в 2015 году предприятие планирует для замены импортных аналогов дополнительно произвести и реализовать 16 тыс. т продукции. В планах компании — увеличение объема выпуска на 15–20%. Среди постоянных покупателей — порядка двух тысяч компаний России и СНГ, десятки партнеров в Европе и Азии.
Некоторые производства, нацеленные на импортозамещение химической продукции, уже заработали в России. Так, в июле 2015 года ГК «Никохим» в Волгограде запустила завод по выпуску 25 тыс. т наноструктурированного гидроксида магния и 30 тыс. т синтетического оксида магния в год. Как объясняют на предприятии, новое производство поможет России войти в тройку мировых лидеров по выпуску высокочистых магнезиальных соединений, которые востребованы при выпуске пластмасс и катализаторов, в фармацевтической и пищевой промышленности, производстве резинотехнических изделий, трансформаторных сталей, в кожевенной отрасли и т.д. Одним из инициаторов запуска предприятия стала госкорпорация «Роснано», которая инвестировала в новое производство свыше 4 млрд руб. Более того, процесс запуска новых производств в химической промышленности начался еще до введения санкций: в 2013–2014 годах были введены в строй два крупных завода по производству полипропилена — «Тобольск-Полимер» и «Полиом» — и одно предприятие по выпуску поливинилхлорида — «РусВинил».
Российскими химическими концернами уже заинтересовались зарубежные инвесторы. В частности, в начале сентября 2015 года стало известно, что около 10% «Сибура» может быть продано китайской государственной Sinopec чуть больше чем за $1 млрд. Параллельно «Роснефть» согласилась обменять контроль в Восточной нефтехимической компании на долю в одной из структур крупнейшей химической компании КНР ChemChina. Как объясняет Георгий Ващенко, первая сделка предполагает оценку по мультипликатору P/S (отношение рыночной капитализации компании к выручке) около 0,5, то есть на уровне «Газпрома». Для сравнения: Exxon Mobil оценивается на рынке вдвое дороже при вдвое меньшей рентабельности (EBITDA 13,6 против 28% у «Сибура»). По словам аналитика компании «Премьер» Сергея Ильина, в основном речь пока идет о компаниях, которым требуются значительные инвестиции для реализации ключевых проектов, при этом в условиях санкций привлечь заемное финансирование им крайне тяжело. «Китаю интересно увеличение контроля, в том числе информационного, над предприятиями, которые ориентированы в том числе на китайский рынок. Поэтому они интересуются такими покупками и, как правило, готовы инвестировать в дальнейшем в ключевые проекты, получая в обмен в том числе возможность влиять на ценообразование, дальнейшие закупки оборудования и так далее», — объясняет Ильин.
