— Локальный рынок таких облигаций только начинает развиваться. Убежден, что потенциальный спрос на них будет расти. Для этого крайне важно раскрыть потенциал рынка ESG-инструментов в России: запустить систему доступных финансовых стимулов и для инвесторов, и для эмитентов устойчивых — «зеленых» — инструментов. Пока правила игры здесь только формируются, важно гармонизировать подходы к выпуску и оценке таких бумаг с лучшей общемировой практикой.
В этом отношении госкорпорация «Росатом» поддерживает и активно вовлечена в методологическую работу, проводимую Минэкономразвития России и ВЭБ.РФ и направленную на разработку российской таксономии проектов устойчивого развития. Цель разработки такой таксономии — введение универсальных, понятных, прозрачных стандартов, ориентируясь на которые бизнес может привести свою деятельность в соответствие с ESG-критериями и которые позволят претендовать на «устойчивые» кредиты.
— В конце мая Московская биржа зарегистрировала программу биржевых облигаций компании «Атомэнергопром» на десять лет общим объемом 100 млрд руб. На реализацию каких стратегических целей будут направлены эти средства? Какое место в процессе их достижения будет играть ESG-политика госкорпорации «Росатом»?
— Денежные средства, полученные от размещения облигаций в рамках программы, будут направлены на финансирование устойчивых программ и проектов госкорпорации, среди которых — ветроэнергетика, решения для городской среды «Умный город», ядерная медицина, проекты в области экологии и ряд других.
Приверженность принципам устойчивого развития зафиксирована в стратегии нашей госкорпорации. Вклад в борьбу с изменениями климата и производство низкоуглеродной электроэнергии на базе атомных и возобновляемых источников энергии (ВИЭ) — для нас абсолютный приоритет. И нам важно, что мы участвуем в развитии механизмов «зеленого» финансирования в России, что в свою очередь поддерживает наши стратегические приоритеты в реализации соответствующих проектов.
— Какой объем выпусков в рамках утвержденной программы предполагается к размещению до конца этого года?
— Первый выпуск облигаций в текущем году планируется в объеме 10 млрд руб. и будет предназначен для рефинансирования ранее понесенных расходов на программу «Ветроэнергетика».
— Какую роль в структуре финансирования вашей госкорпорации сегодня играют ESG-инструменты? Какие планы по их дальнейшему использованию?
— Для инвесторов приверженность компании Целям устойчивого развития ООН приобретает с каждым днем все большую важность. Банки следят за мировыми тенденциями в области перехода к использованию экологически чистых источников энергии. Применение инструментов ответственного финансирования крайне важно для «Росатома» в контексте решения задач долгосрочного и устойчивого развития.
В июле 2020 года мы выбрали Газпромбанк финансовым партнером в проекте строительства ветростанций мощностью 340 МВт. Банк предоставит 40 млрд руб. на 12 лет. Это первый проект, где реализованы механизмы устойчивого финансирования: ценовые условия кредита привязаны к целевым индикаторам на стадии строительства и эксплуатации.
Помимо пилотной сделки в ветроэнергетике мы начали активно применять индикаторы ESG и в других проектах, в частности в кредитных договорах с банками по проекту строительства АЭС «Аккую» в Турции. Значение ставки привязано к ежегодному подтверждению заемщиком выполнения взятых на себя экологических и социальных обязательств. При надлежащем выполнении и предоставлении соответствующего подтверждения в установленные сроки применяется пониженная ставка.
Снижение ставки предполагает, что все или часть сэкономленных денег на процентной ставке, компания потратит на экологические проекты, развитие климатически позитивных решений. По сути, банки готовы финансировать на привлекательных условиях все компании, которые готовы меняться, снижать вредное воздействие на окружающую среду и сохранять природные экосистемы в зонах своей деятельности.
Мы не будем останавливаться на достигнутом и в последующих наших проектах будем стараться активно внедрять культуру применения ESG-инструментов.
— Почему «Росатом» решил диверсифицировать свой продуктовый портфель, в частности развивать направление ветрогенерации, какие у вас долгосрочные планы развития этого сегмента?
— В апреле 2020 года наблюдательным советом принято решение об актуализации стратегии развития «Росатома», в соответствии с которой компания, сохраняя корневой атомный бизнес, стремится максимально развивать новые сферы бизнеса. В частности, к 2030 году госкорпорация планирует в семь-восемь раз увеличить выручку по новым продуктам, направленным на улучшение качества жизни людей.
На сегодня у компании сформировано более 80 продуктовых направлений, и все они играют важнейшую роль в логике следования стандартам ESG, поскольку обеспечивают меньшее влияние на окружающую среду.
Пандемия и вызванный ею общемировой кризис в очередной раз показали значимость альтернативных источников энергии для удовлетворения потребностей человечества. Мы стремимся к максимизации «зеленой» компоненты, соответствующей целям устойчивого развития, в нашей продуктовой линейке. Такими видами деятельности мы, безусловно, считаем и ветрогенерацию, и атомную энергетику — благодаря минимальным выбросам парниковых газов. Важно видеть, что конечный потребитель и рынок в целом также воспринимают нашу работу через призму устойчивого развития, считают наши продукты экологичными и направленными на улучшение качества жизни людей.
На сегодняшний день уже введены в эксплуатацию ветропарки на юге России общей мощностью 420 МВт. Еще три ветропарка в Ставропольском крае и Ростовской области общей мощностью 300 МВт будут введены до конца года. Всего до 2024 года предприятиям в контуре управления компании «НоваВинд» предстоит создать ветроэлектростанции общей мощностью 1,2 ГВт.
Мы планируем дальнейшее увеличение портфеля заказов в России, а также выход на международные рынки в качестве девелопера проектов ВИЭ с российским оборудованием.
— Планируете ли получать ESG-рейтинги для компании-эмитента или для выпусков облигаций?
— В целом по классическим рейтинговым продуктам мы сегодня работаем как с международными агентствами «большой тройки» (S&P, Fitch, Moody’s), так и с национальными агентствами — «Эксперт РА», АКРА. К слову, именно «Эксперт РА» выступает в роли верификатора, выражающего независимое мнение о соответствии облигаций «Атомэнергопрома» принципам «зеленых» облигаций и о соответствии проекта, рефинансируемого ими, признанным в международном масштабе принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования.
Сегодня практически каждое кредитное агентство вводит в свои отчеты ESG-секцию. Есть и специализированные рейтинги по ESG-тематике, добровольную квалификацию заемщиков по метрикам устойчивого развития проводят крупные банки — как зарубежные, так и российские. «Росатом», безусловно, участвует в таких рейтингах. В том числе в 2020 году госкорпорация вошла в топ-10 рейтинга российских компаний в области устойчивого развития, составленного рейтинговым агентством RAEX-Europe, заняв восьмое место. В начале этого года вышел рейтинг экологически ответственных компаний России по версии журнала Forbes, в котором мы заняли пятое место.
С прошлого года «Росатом» стал членом международной сети глобального договора ООН, которая объединяет компании, приверженные принципам устойчивого развития, — это тоже определенный знак квалификации. Также с прошлого года мы работаем с одним из ведущих международных рейтинговых агентств в области устойчивого развития и, думаю, в этом году будем готовы представить результаты этой работы.
Подчеркну, что рейтинги не являются самоцелью — важен результат, который они отражают. Для того, чтобы понимать зоны достройки своего устойчивого профиля. И, безусловно, мы ценим возможности, которые открывает официальная квалификация в качестве «зеленой» компании, в том числе с точки зрения привлечения финансирования.
