— Рынок страхования жизни активно рос в последние годы, какова динамика в текущем году?
— Рынок страхования жизни падает — почти на 6% в первом квартале по отношению к аналогичному периоду 2018-го. Максимальное падение — в сегменте инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), который показывал взрывной рост с 2010 года, особенно в последние три года. Причины понятны: это и негативный информационный фон вокруг ИСЖ, и ужесточение регулирования Банком России, и активизация со стороны других игроков финансового рынка, которые начали предлагать банкам альтернативные ИСЖ инвестиционные продукты. Сыграло свою роль и небольшое сокращение депозитной базы за первый квартал 2019 года.
— Негативный информационный фон — это результат разочарования владельцев пятилетних договоров, завершившихся в 2017 году, когда доходность по многим из них была близка к нулю?
— Оснований говорить о каком-то массовом недовольстве нет. К настоящему моменту завершился срок примерно по 60 тыс. договоров, это менее 5% от общего числа полисов ИСЖ. Наиболее популярные стратегии того времени были привязаны к индексу РТС, золоту, акциями фармацевтических компаний. Эти базовые активы за последние пять лет показали значительное падение. А по договорам ИСЖ сработала финансовая защита, клиенты вышли из договоров с небольшим, но плюсом. Поэтому говорить о разочаровании продуктом точно преждевременно, что подтверждается и статистикой жалоб — жалоб именно на низкую доходность практически нет.
— Насколько сильна конкуренция ИСЖ с похожим продуктом— индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС)?
— ИИС — продукт, который делают управляющие и брокерские компании. За четыре года с момента его появления в 2015 году инвесторы аккумулировали на ИИС порядка 120 млрд руб. В ИСЖ только в 2017 году клиенты вложили 250 млрд руб., а всего объем резервов по ИСЖ превысил 600 млрд руб.
На мой взгляд, эти продукты хорошо дополняют друг друга и правильное развитие ситуации — это их синергия. Оптимальный срок инвестирования в страховании жизни — пять лет плюс. ИСЖ — это долгосрочные инвестиции в бумаги с фиксированной доходностью, которые страховщики держат до погашения, а инвестиционные стратегии, как правило, пассивные. У ИИС более короткий временной горизонт, целевым типовым вычета является второй тип (льгота на инвестиционный доход), а стратегии предполагают активную торговлю. Максимизация налоговых преимуществ для клиента достигается при одновременной покупке им обоих продуктов. Здесь нужна тесная коллаборация, и мы в «Росгосстрах Жизнь» развиваем эту идею с управляющей компанией «Открытие».
— Насколько страхование жизни приблизилось к тому, чтобы стать источником длинных денег для российской экономики?
— Страхование жизни уже сегодня стало значимым внутренним источником длинных денег. В 2018 году было собрано взносов почти на 0,5 трлн руб. И 250 млрд руб. из них пошли на покупку долгосрочных государственных долговых обязательств. В прошлом году иностранные инвесторы показали рекордный отток средств из российского госдолга — почти на 500 млрд руб. Таким образом, примерно половина этого оттока была компенсирована новым спросом со стороны страховщиков жизни. Представьте, что могло было быть с процентным ставками, валютным курсом, если бы этой компенсации не случилось.
— Оправдала ли себя модель «банк — страховщик»?
— Как говорится, жаловаться не приходится. В России на банковских счетах и в наличности сконцентрировано 95% розничных сбережений. Понятно, что основным каналом продаж инвестиционных и накопительных страховых продуктов могут быть только банки.
— Как вы оцениваете меры Банка России, действующие с 1 апреля, которые призваны бороться с мисселингом — введением страхователя в заблуждение относительно условий продукта?
— Мы поддерживаем это начинание ЦБ. Также хочу напомнить, что с января действуют стандарты Всероссийского союза страховщиков, которые тоже предписывают подробно раскрывать информацию при заключении договора. Помимо требований Банка России мы используем разнообразные инструменты информирования клиентов, в том числе пояснения в личном кабинете, приветственные звонки, где мы обращаем внимание на отличия страховой программы от депозита, рассказываем о льготном периоде, когда человек может при желании вернуть вложенные средства без потерь.
